税收讨价还价

如果大公司当成了支付很少或根本没有企业所得税,响亮而愤怒的公众抗议。2014年,欧盟展开调查苹果和它的爱尔兰子公司,公众很震惊发现爱尔兰政府已经发布了两个税务裁决帮助公司节省超过€130亿年的企业所得税。经合组织估计,全球企业税收收入的4%和10%之间,或金或银100美元和2400亿美元之间,每年损失是由于避税。

这样的新闻提要的舆论跨国公司(跨国公司)不缴纳其应缴的税。根据皮尤研究中心的一项调查(2017),超过50%的美国人相信大或跨国公司应该支付更多的税。

形成鲜明对比的是中小企业在一个国家,跨国公司能够降低他们的税收负担在三个方面:

1. Profit-shifting。外国分支机构使国外跨国公司转移利润,高税收管辖区。
2. 安置一个可信的威胁。海外分支机构的操作信号footlooseness程度高于同类机构运营公司。这给跨国企业比国内企业更好的讨价还价的机会当他们与国民政府谈判。
3. 大小产生关系。相对于国内企业跨国公司更大的经济规模的增加,讨价还价的能力。

所有三个方面可能导致更小的税率比可比国内跨国公司对企业利润的公司。

讨价还价,以减少税收

说明跨国公司税率之间的差异和公司没有外国分支机构,图1显示了平均有效税率(ETR),公司类型在法国在2007年和2012年之间。ETR是相对于税前利润实际纳税。国内企业分为单一实体(韩国母公司)和multi-entity (parent-plus-affiliates)。

图1平均有效税率的公司类型在法国,2007年到2012年

源:奥比斯数据库。

图表明在2007年至2012年之间,平均而言,外资企业在法国的税率是3.5低于multi-entity国内公司和4.2低于单一实体的国内公司,上面提到的三个原因。

debt-shifting等知名profit-shifting渠道转移定价,或与近似patent-shifting特许使用金所发现并解决了国际组织的协调行动。我们专注于一个不同的频道,相关点上面的2和3,即当地税务机关和企业之间讨价还价。公司能够与当地税务机关协商扣除这将降低他们的税收负担。高级税务裁决这个讨价还价的过程中是一个重要的工具。他们允许公司与税务部门联系并讨论扣除如果他们投资,和税务机关问题具有约束力的先进执政公司作为谈判过程的一部分。几乎所有的欧洲国家和美国使用这些先进的税收规定。

一些国家认为个性化税收优惠和特殊减免是有价值的产业政策的工具(经济学家2018)。但这些讨价还价的机会,他们暗示的特制的税收减免,削弱欧盟的协调行动,经济合作与发展组织(OECD), 20国集团(G20)向内建立一个公平的税收制度和整个国家。

爱尔兰的苹果是证据确凿的例子。在1991年和2007年,爱尔兰收入委员会作出两项规定,允许使用相同的两个分支公司应对爱尔兰双重征税。这最终让苹果盾€1000亿年利润从其他税务机关。其他美国跨国公司,如谷歌和辉瑞公司无法使用这些裁决。

讨价还价的规模效应

在最近的一篇论文中,我们认为,公司和当地税务机关之间讨价还价的一个重要因素解释跨国公司的低etr (Egger et al . 2018年)。跨国公司青睐在两个方面:

• 总和还大。跨国公司,平均而言,比国内企业更大更有利可图。这使得它们更有价值的税务机关,如与苹果在爱尔兰,税务机关与大公司愿意削减更好的交易。尽管公司面临的有效税率较低,绝对对国家整体利益(包括收入影响税基,如个人所得税收入公司的工人)仍然是大的和积极的税务机关。显然,跨国公司和国内公司的税收区别从这个论点无关与外国子公司本身但只有跨国公司的规模。
• 跨国公司更移动。因此,国外的威胁,他们将搬迁活动,远离高税收更可信。这相对于国内企业更大的潜在的威胁——甚至可比的大小——也可能迫使税务机关做出更大让步。这一威胁显然是只与跨国公司有关,不能利用类似的国内企业。

经验,很难解开profit-shifting讨价还价的贡献者税收跨国公司与国内企业之间的差距。我们控制profit-shifting定量分离的讨价还价方面税收差距,和解决公司的影响大小从公司footlooseness的效果。我们发现在法国跨国公司有一个有效的企业税率超过6百分比低于可比profit-shifting后国内企业。

具体来说,“尺寸效应导致向下倾斜ETR时间表,这意味着企业利润与大公司税前利润较低有效税率。图2显示了估计ETR安排法国跨国公司(红色线)和法国国内公司(蓝线)。

图2基于一个未加权回归估计的有效税率

源:奥比斯数据库和作者自身的计算。

显然,企业利润税收在法国下降与整体利润的大小。这是为跨国公司和国内公司,指着一个倒退的尺寸效应,是独立的公司类型。是大的跨国公司,因为他们是,平均而言,比国内大公司。

两者之间的垂直距离ETR时间表为跨国公司和国内公司表明税收储蓄跨国公司由于具有更大的灵活性,给国内企业相同的税前利润。国内公司和跨国公司出现讨价还价时降低企业所得税率与法国当局更大(税前利润更高),但跨国公司相对比国内企业更成功在这一过程中由于搬迁更可信的威胁。

平均而言,跨国公司的bargaining-related尺寸效应在法国占总体6%的税收缺口的41%,而其余的是由于footlooseness更可信。我们表明,更好的讨价还价的地位导致的年度税收储蓄,平均€20000。鉴于法国有大约350万家公司,其中约0.5%是跨国公司(Egger et al . 2018年),这意味着它失去了每年超过€3.6亿由于这些17500年法国的议价能力和外资MNEs.1

引用

症,P H N M特,和B Zoller-Rydzek(2018),“估计Bargaining-related税收优势的跨国公司”,13143期讨论论文。

症、P H R Riezmann,和B Zoller-Rydzek(2018),“多部件公司及其范围和位置的决定”,油印。

皮尤研究中心(2017),“2017年夏季政治格局Re-Interview调查——最后的背线”,8月15至21。

《经济学人》(2018),“非洲各国政府让太多的纳税人摆脱困境”,8月18日。

尾注

[1]这个粗略的计算是基于实证结果Egger et al。(2018)。它不考虑非线性效应和忽视了在法国最大的跨国公司。