VoxEU列能源政治和经济

安全与过渡之间的能量平衡

2022年7月1

入侵乌克兰引发了自上世纪70年代以来前所未见的全球能源危机。政策制定者正在努力恢复能源安全，却忽视了能源转型。然而，本专栏认为，从长远来看，政策制定者如果不致力于后者，将无法实现前者。

自俄罗斯入侵乌克兰(Gros 2022年、Arezki 2022年和Nysveen 2022年)以来，能源安全和清洁能源转型失去了平衡。尽管俄罗斯总统弗拉基米尔·普京试图利用世界对天然气和石油的依赖来分化和压制对他入侵的反应，但他失败了，抵制俄罗斯及其碳氢化合物的成本正在迅速增加(Bachmann et al. 2022)。如果不立即改变能源政策，俄罗斯的敌人可能会面临滞胀(马尔帕斯2022)，清洁能源转型可能会进一步偏离轨道，对俄罗斯的抵制可能会瓦解。

自战争开始以来，一系列与能源相关和非能源相关的制裁使俄罗斯经济陷入瘫痪(Harrison 2022年，Klein 2022年)。更多的制裁仍在进行中。欧洲理事会(European Council)最近通过了一项禁止从俄罗斯进口海运石油的禁令，该禁令要到今年年底才会生效。此外，尽管匈牙利已经提出了禁止俄罗斯石油通过管道运输的提案，德国和波兰已经独立声明，他们将在年底前切断俄罗斯的管道进口——有效地阻止了俄罗斯90%的石油出口(cheepiev et al. 2022)。事实可能证明，更重要的是，欧盟和英国还就禁止欧洲为俄罗斯石油货物提供保险达成了一致，这可能构成对俄罗斯制裁在全球范围内的一个重大转折。

由于石油出口收入占俄罗斯联邦预算的40%，这些措施肯定会给俄罗斯政府带来压力(Gordon 2022)。再加上禁止出口关键的军事和工业部件，制裁严重削弱了俄罗斯发动战争的财力和物资能力(Harrison 2022)。

然而，不幸的是，制裁俄罗斯的痛苦和压力远远超出了俄罗斯一国。2022年6月，世界银行警告称，全球经济正走向“滞胀”(Malpass 2022)。更糟糕的是，逃避制裁的风险越来越大，最显著的是通过俄罗斯石油的船对船转移，以及通过俄罗斯大宗商品交易转移到非欧洲司法管辖区，如迪拜(Hunter et al. 2022)。综合而言，这意味着俄罗斯的敌人可能会发现自己面临能源危机和随之而来的宏观经济问题，而俄罗斯的朋友则享受着廉价的大宗商品和宏观经济稳定。

为了抵消已经出现的供应问题和俄罗斯能源问题造成的滞胀压力，许多欧洲国家一直在努力实现能源来源多样化，摆脱俄罗斯的影响。然而，在美国入侵前能源市场已经紧张的情况下，大型经济体要更换供应商并不容易。美国、加拿大、卡塔尔、挪威和阿尔及利亚被要求向欧洲提供能源，新的液化天然气(LNG)供应在一定程度上替代了俄罗斯的天然气。但欧洲和世界正面临严重的上下游制约。

在上游，尽管页岩油的生产周期较短，但很难迅速扩大石油和天然气的生产，这意味着供应将在一段时间内保持紧张，并受到价格进一步飙升的影响。在下游，液化和再气化终端(Rashad和Binnie 2022, McCormick和Sheppard 2022)都出现了麻烦的紧缩。美国最重要的液化天然气工厂之一最近发生爆炸，将使该国液化能力下降20%，加剧全球能源危机，因为美国将无法再冷却和运输世界所需的所有天然气。更糟糕的是，经过冷却和运输的天然气随后将面临全球再气化能力的不足。再气化是将天然气从液态运输到气态使用所需的过程。建造新的液化和再气化终端可能需要数年时间，这使得放弃俄罗斯的做法更加昂贵和痛苦。

石油输出国组织(OPEC)最初并没有积极响应西方国家通过增加生产配额为石油市场降温的呼吁。欧佩克解释说，其闲置产能有限，尽管它可以使全球石油供应量增加180万桶/天(Lawler 2022年)，是美国通过战略石油储备(SPR)释放以稳定全球市场(美国能源部2022年)的两倍。然而，在拜登政府的更多恳求下，欧佩克最近暗示将增加生产配额。

尽管欧佩克和美国的释放是有帮助的，但它们不是世界长期能源安全或转型目标的解决方案。石油储备的释放不会推动亟需的投资流向能源部门，更不用说为世界提供更多的清洁能源了。事实上，投资不足的问题由来已久，可以追溯到2014年的油价暴跌(Tokic 2015)。尽管业内专家经常主张“高价治疗高价”，因为高油价会吸引更多投资，从而增加产量，从而降低价格，但今天的情况似乎并非如此。“搁浅”的碳氢化合物资产的前景——一种清洁能源转型使化石燃料及其配套基础设施变得不那么值钱或可能无法使用的情况——可能会使投资短缺更加普遍。尽管油价已达到每桶120美元以上的创纪录水平，但油气投资并未出现大幅增长。值得注意的是，这个石油超级周期可能被证明是“无需碳氢化合物投资的”。

缺乏对传统能源的投资可能听起来有利于实现全球气候目标，但不幸的是，清洁能源也长期缺乏资金。在俄罗斯入侵乌克兰之前，国际能源机构报告称，清洁能源投资必须增加两倍，才能实现全球能源转型(威尔逊2021年)。尽管自入侵乌克兰以来，公共和私营部门的投资似乎加快了——海上风能、太阳能和核能领域的显著公告——但这些投资将是缓慢的，不足以满足世界能源安全和转型目标。有三个主要问题需要解决。

首先是能源市场的“现货溢价”:不仅目前价格非常高，而且未来价格也非常低。这意味着投资者缺乏在能源领域进行投资所需的稳定性和未来增长。拜登政府试图通过将SPR的释放与未来的石油回购相结合来缓解这一问题，以防止之后的能源价格暴跌(美国能源部，2022年)。然而，美国和其他国家最好建立一个更持久的能源价格稳定基础设施，以化解能源转型的混乱局面，并使该行业对投资者更友好(Amarnath et al. 2022)。

其次是可再生能源投资和生产之间的滞后。例如，法国令人印象深刻的核项目要到2035年才能建成第一个反应堆，而其他五个反应堆将在2050年之前实现(《世界报》2022年)。大规模构建可再生能源融资结构也会遇到困难和拖延，特别是在发展中国家。政府应该尽最大努力减少繁文缛节，加快生产进程，优先考虑滞后时间较短的项目(如小型模块化反应堆)。然而，各国政府首先应该认识到，当前的投资必然是长期的，仍然迫切需要短期的政策干预。

能源安全和能源转型的第三个问题是，鉴于可再生能源运输的技术困难，新兴的清洁能源时代将不允许能源生产者和消费者像当今世界那样分散。这意味着所有国家，特别是长期依赖进口能源需求的高消费富裕国家，将不得不接受“全球能源市场的去全球化”，并加倍投资于国内能源生产。虽然氢燃料可以让我们在未来利用现有的石油和天然气管道，但这项技术的可行性仍然存在很大的不确定性。如果我们能够回到全球化能源市场的常态，那也要等到新技术和新的基础设施格局出现之后。

等待市场企稳和投资涌入，等待投资带来生产，等待新技术和基础设施的出现，将是非常困难的。幸运的是，现在可以采取一些短期措施。本月，拜登政府宣布将实施《国防生产法》，以促进太阳能电池板、热泵、燃料电池和变压器的制造(白宫2022年)。其他有能力将资源用于类似目的的国家应该效仿。同样，也应该考虑恢复20世纪70年代的节能措施，例如推广拼车和公共交通，设立无车日，以及升级建筑隔热标准。

在需求方面支持(和胁迫)消费者的短期措施也有助于加快能源转型。经济学家长期以来一直认为，碳定价有助于以必要的方式转变激励机制，但事实证明，无论是发达经济体还是发展中经济体，进一步提高碳价格都会引发政治反弹，难以应对。一个更好的办法可能是，对如今不断上涨的石油和天然气利润征收暴利税，将税收收入专门用于加快能源转型。如果要推行这种特别税种，就必须以明确和公平的方式实施，不能吓跑未来对能源部门的投资，也不能破坏未来的能源生产，而是要鼓励私营部门在清洁能源领域进行越来越多的投资和创新。

幸运的是，在未来的几个月甚至几年里，很可能会有许多这样的私营部门能源转型“冠军”。通过公共部门投资、税收和监管的适当组合来支持和引导这些领军企业，将可靠地为我们所需要的改变游戏规则的技术创造条件。这种技术创新的复兴将类似于上世纪70年代欧佩克石油禁运后发生的情况，禁运刺激了许多能源突破——包括常规能源和可再生能源。当时，影响最大的是海上钻探的兴起，导致了墨西哥湾和北海的大规模石油发现，这反过来又使西方国家的供应多样化，并确保了能源安全。快进到今天，加大对小型模块化反应堆和氢燃料等影响深远的事物的支持，同样可以确保能源安全，同时加速能源转型。