VoxEU列发展金融监管和银行

数字足迹和信用评分

2018年8月24日

数字化是我们这个时代的主要趋势之一,与我们所有人不断在数字领域留下的脚印。本专栏的价值评估数字足迹信用评分和发现方便变量从这些脚印有预测能力等于或超过传统信用局分数。分析借款人的数字行为可能存在一个机会来提高发展中国家的金融包容,既无能力的人口参与金融服务往往是由于缺乏信息基础设施。

作者

使用数字足迹为金融包容树立了很高的期望。世界银行已经要求“数字足迹会导致更大的金融包容吗?”(Kumar和Muhota 2012),而标题的哈佛商业评论建议“Fintech公司可以给数十亿人更多银行选项”(Kendall 2017)。风险投资公司向公司投入大量资金,旨在评估无银行的信誉没有历史数据对还款行为的人。这条线的思想表明,数字脚印有可能延长金融包容的部分目前全世界二十亿适龄劳动力缺乏正规金融部门的服务。

然而,也有黑暗的一面。当使用数字足迹在实践中,标题在隐私问题迅速收敛。“海军上将提高保险费用司机使用Hotmail电子邮件地址”1的标题太阳今年,突出“统计歧视”的存在,决策者使用组统计信息作为难以察觉的代理,outcome-relevant特征(方和莫罗2011)。担忧的使用和滥用数字足迹突出体现了中国社会信用体系(Creemers 2018)。这个阴暗面视图显示数字足迹的使用可以在日常生活中产生相当大的影响,与消费者不断不得不考虑这些脚印通常是到目前为止没有任何进一步的想法。

设置和数字足迹变量

在最近的一篇论文(Berg et al . 2018年),我们考虑使用简单,方便变量数字足迹的信用评分。我们访问一个全面、独特的数据集合覆盖大约250000观察从电子商务公司位于德国。判断客户的信誉是很重要的,因为货物是先出货后支付。我们涉及的变量是列于表1。我们认为这些变量可信代理收入,性格,和声誉。

表1数字足迹变量

所有这些变量脱颖而出的易于收集,几乎每家公司操作在数字领域可以毫不费力地追踪我们使用的数字足迹。的处理和解释这些变量不需要人类的聪明才智,它们不需要工作的申请人,并且也不需要友谊或社会网络数据的可用性;简单的访问或在网站上注册是足够的。我们的数据集是由一系列信用局得分,让我们比较的数字足迹的预测能力相对于信用局得分。

关键结果

我们发现,即使是简单,方便变量的数字足迹有预测能力等于或超过传统商业资信咨询机构的预测能力的分数。结果如图1所示。违约率的等分信用局得分范围从0.40%(最低等分)到2.69%(最高等分)。违约率之间的差异客户使用iOS(苹果)和Android相当于违约率之间的差异值信用评分和第80百分位的传统信用局得分。还有一个广泛分散的用户之间的违约率溢价互联网服务(T-online服务,主要以更高的价格卖给富有的客户,但更好的服务)和用户从老,Hotmail和雅虎等免费服务。行为特性,如客户是否来从一个价格比较网站或网站通过一个搜索引擎广告也高违约率的预测。

我们提供一个更正式的分析的数字足迹接受者操作特征和确定变量通过构造曲线下的面积(AUC)。信用评分使用数字足迹变量收益率AUC的69.6%,从而超过了歧视性的信用局得分(AUC的68.3%)。结合数字足迹变量和信用局得分提高了AUC为73.6%,这表明数字足迹提供免费信息的信用局得分。

图1违约率选择的数字足迹变量

为客户违约的数字足迹也预测缺乏传统信用局得分(“unscorable客户”)。我们发现的数字足迹unscorable客户匹配歧视性scorable客户。这个结果在一个经济发达的背景下,所以任何外推到发展中市场设置外部有效性问题。记住这个警告,我们的研究结果为此提供了启发性的证据数字足迹可以有可能促进全球金融包容的二十亿名成年人,缺乏信用。

讨论

我们使用的数字足迹变量对任何公司来说都是简单和方便的进行业务在数字领域。这些变量的信息内容似乎提供了一个较低的限制更广泛的信息内容的数字足迹变量可用于实践。因此,我们的研究结果表明,FinTechs使用数字足迹可以获得重大信息优势相对于任何竞争对手,不利用这一信息。

在发展中国家,地区人口无力参与金融服务往往是由于缺乏信息基础设施,如信用局分数。可用数字足迹变量也为客户信用评分,分析借款人的数字行为可能存在一个机会来提高金融包容。提供信贷方式通过数字足迹是一个快速发展的领域在FinTech sphere.2

在发达国家,担忧隐私和歧视可能会占据了头条新闻。首先,数字足迹可能的代理变量,在法律上是禁止用于信用评分(如种族,肤色,性别,国籍,或宗教)。这是可以想象的,现任金融机构,使用数字足迹受到竞争对手的威胁,可能会使用他们的访问限制的政治家和监管者游说的使用数字足迹这些理由。第二,我们期望隐私问题是一个关键的辩论。使用数字足迹可以产生相当大的影响日常生活,与消费者不断地考虑他们的数字足迹目前通常没有任何进一步的思考。这个论点变得更加相关,如果银行扩大他们所使用的数字足迹变量的范围,更多的设备连接到互联网,更多的个人通信可以在线跟踪。