大型算法模型构建中最古老问题之一,是优先理论还是统计证据20世纪30年代 Tinbergen搭建了第一批宏观算法模型,非正式地取用Keynes通用理论并大量取用统计方法未来50年,宏观经济建模和计量经济学方法并发近日中,大多数宏测平衡模型基于动态常识平衡理论,重点从模型统计属性转向与理论一致性贝叶斯估计近乎普遍使用这些模型就反映了这一点,在这些模型中,基于理论参数的强前分布往往比数据更有影响力。先前对测试模型适应数据能力的关注被降级极少发现比贝叶斯估计模型统计属性粗略评估
宏观模型构建中统计方法降级偏向经济理论部分是由于对数据挖掘的关切表示数据有可能按单数拷打问题在于解释结果类似观察引导研究者从判断模型转向统计适配承认经济理论必备性后,理论纯度渐渐成为支配性标准
金融危机后,这场辩论变得相当有毒上头金融时报举例说,逐条处理DSGE模型使用所造成的损害多位知名经济学家贡献(Gürkaynak和Tille2017)。焦点主要放在DSGE模型不可信上,而不是那些隐含假设为差的统计属性上。论文(Pagan和Wickens 2019)正是在这一背景下写成的问题在于宏观经济理论作用和宏观算法建模支持统计证据作用
Pesaran和Smith(2011年)对2010年前后DSGE模型状态的批判语句如下:“[we]e过程需要更明确地权衡一致性理论,适当表示数据与特定目的相关性"和“理论虽然重要,但应被视为灵活框架而非约束套件,因为理论摘要特征在实践中可能很重要”。海峡夹克大小不等目标是尽可能小地保持病人安全因为压缩成单片有副作用,所以需要确保相容性所以它应该与DSGE模型并发(并提议使用任何其他宏观经济模型)。我们问是否正在这样做,如何做得更好。
我们先问是否有单一标准可用于检查适配性来源于贝叶斯方法大全估计宏观经济模型和似乎已成为单项标准的东西,即边际数据密度值-基本即模型在所有参数化中的适配性贝叶斯文献中有许多建议研究模型和需求,但似乎很少用于宏观经济学重点是需要差异度量描述从估计模型模拟的数据与观察数据之差与一些最早实商周期研究一样,这些措施可以简单而单纯地检查时序对应性。多位知名DSGE模型未能产生与数据计算结果一致的时刻例如,在Christino、Motto和Rostagno模型(CMR模型后台)中,主要结果就是风险冲击在宏观经济中的重要性,我们发现没有风险冲击模式更合宜。欧大联最新版新广域模型Coenen等2018年
sparan和Smith强调需要弹性动态性,因此自然会问数据中的动态性是否正由模型复制DSGE模型的解决方案是矢量自回归平均或矢量自回归平均法,自然简单方法就是将VAR与模拟和观察数据相匹配虽然这是早期DSGE建模关注焦点,但其使用似乎已经失效。问题可能是研究者对数据应用高序VARs,这涉及到大量参数不精确估计,因此人们可能发现它产生低功率测试间接估计文献测试使用从估计DSGE模型模拟的数据VAR与基于实际数据VAR之间是否存在重大差分,发现低序VARs也可以产生高功率测试使用Smets和Wouters模型等测试知名新凯恩斯DSGE模型(2007年),并像我们发现的那样拒绝爱尔兰(2004年)。后验概率为零CMR模型比动态标准效果更好
替代VAR测量模型复制数据误差共变矩阵的能力发现CMR模型失效最新建议称不可知性冲击,即放松模型施加的一些限制,并比较由此产生的同差矩阵与原型矩阵的对比发现间接推理测试更容易实现
DSGE模型通常识别性过强,比参数多得多时间条件其中许多条件隐含震荡间零相关关系,而没有串行相关关系(误差假设为创新)。检验这些条件为模型提供另一次检验关于CMR模型,我们发现部分“创新”相关联,远非白噪声关于爱尔兰模型,我们发现标记提高技术革新高度关联性,所以无法识别
DSGE估计模型的经验缺陷之一是“先于数据理论”,它坚持认为,如果DSGE模型不匹配,我们不应该感到惊讶,而任何这种空白都无关紧要。推理方式 通过贝叶斯估计强前缀危险在于强前科将支配数据并产生估计值,使估计模型穷选
另一种防御方式是DSGE模型受“测量错误”约束,表示模型残留物不是纯冲击虽然影响剩余值解释,但不影响间接推理第三个防线是允许参数分时问题现在在于脉冲响应函数 也将包含参数预期值的移动 并不仅仅反映冲击
模型基础比DSGE模型松散的宏观经济理论也产生问题,特别是在处理非静态性方面。DSGE模型通常处理非静态性,通过滤波将数据转换为静态性结构VARs模型解决非静态处理问题数据应表现为增速或去调试,如果这样做,对方程扰动和鉴别震荡有何影响?
如何最优搭建大型算法模型这一重要问题并不容易解决。与Pesaran和Smith相似:挑战在于将更大的弹性输入理论模型,以便匹配数据而不损害理论以这种方式,理论即基本原理,少穿紧身衣,模型更好地解释数据
引用
Christiano,LJ,RMtoto和MRostagno(2014),“风险震荡”,美经评论104:27-65
Coenen、G、PKaradi、Schmid和AWARNE(2018年),“新区-界模式二:欧洲央行微基预测和政策分析模型扩展版和金融部门”,欧洲央行工作文件2200
Gürkaynak,R和CTille公司(2017年)DSGE执行策略模型:预期使用CEPR出版社
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esaran、MH和RPSmith (2011)“超越DSGE海峡套件”,曼彻斯特学校79:5-16
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