信贷市场竞争与流动性危机

• 埃琳娜CarlettiAgnese Leonello
1月27日

我们开发了一个模型，让银行投资于准备金和贷款，并面临总体流动性冲击。流动性不足的银行在银行间市场上出售贷款。出现了两个均衡。在无违约均衡下，所有银行都持有足够的准备金并保持偿付能力。在混合均衡中，一些银行违约的概率为正。前者存在于信贷市场竞争激烈的情况下。当银行行使市场力量时，后者就会出现。因此，竞争有利于金融稳定。流动性冲击的结构影响危机的严重程度和发生程度，以及经济中可用的信贷数量。