DP17225三个常见的因素

• 埃琳娜Andreou撰写帕特里克GagliardiniEric GhyselsMirco鲁宾
2022年4月15日

提示:这些都不是这种法玛—弗伦奇3因素,他们甚至没有跨越这种法玛—弗伦奇5个因素。更重要的是,他们的功能优越的样本外的价格性能比标准的资产定价模型。什么是“共同”这些因素呢?我们识别因子空间常见的个股和排序之间的组合——不受时变贝塔的分类特征。