DP17216国家违约在糟糕的时期吗?替代的作用趋势分离技术

• 尤格Panizza
2022年4月13日

定量主权债务模型预测,国家应该默认在深度衰退。然而,主权债务实证研究发现一个惊人的份额\好时光”违约(即。违约,发生在GDP高于趋势)。现有的证据也表明,平均而言,当输出接近潜在违约发生。本文再评价和实证证据表明,汉密尔顿(2018)提出的消除趋势方法产量结果更接近标准的定量模型的预测的主权债务。