DP17095需求的价格弹性,在主权债券拍卖的风险承担能力

• 鲁伊·阿尔伯克基何塞·科斯塔何塞Faias
2022年3月13日

本文使用数据提交的投标拍卖上的一级交易商银行的主权债务量化需求的价格弹性。需求的价格弹性与波动强烈相关的回报相同的债券在二级市场上交易但只有弱买卖价差,标准的衡量市场流动性。需求的价格弹性预测准备接盘返回相同的债券在二级市场在不同的视野。有证据表明,需求的价格弹性与价格压力的大小在二级市场拍卖天左右,和代理为经销商的风险承担能力。