DP16994多国背景下宏观经济预测

• 于白安德里亚Carriero托德•克拉克诺阿Marcellino
2022年2月2

在本文中,我们提出一种分层收缩方法多国VAR模型。在实现中,我们考虑三种不同比例混合物的法线先验——具体来说,马蹄,Normal-Gamma, Normal-Gamma-Gamma先知先觉。我们提供新的理论结果Normal-Gamma之前。经验,我们使用季度数据集对G7经济体检查模型规格和之前的选择如何影响GDP增长的预测性能,通货膨胀和短期利率。我们发现分层收缩,特别是用马蹄实现之前,是非常有用的在预测通货膨胀。它也有最佳的密度预测性能对产出增长和利率。添加外国信息带来好处,多国模型一般改进单一国家模型的预测精度。