DP12178回溯未来:历史银行运行和大萧条期间反测试系统风险度量

• Eric Ghysels本杰明查博
2017年7月24日

创用CC保险前八次金融恐慌期间,银行股票价格和资产负债表数据尚不易获取。我们通过纠正缺陷
建新数据集 纽约银行系统1933年之前我们的评价工作侧重于评估系统风险措施是否能够检测到系统重要的金融机构并提供金融部门总体动荡的预警信号CoVaR和SRISK预测能力测量控制一套常用市场风险度量和银行比CoVaR和SRISK帮助识别系统性机构超出标准风险措施所解释的时间,最长可达恐慌事件前6个月CoVaR和SRISK综合增量先于金融体系恶化条件然而,预测性证据较弱。