在雷曼兄弟破产之前DP11194异常交易

• 托马斯·伽玛琳·哈斯
2016年3月27日

我们研究价格发现的流动性冻结期间2008年9月,当基本价值难以评估。我们发现交易量和交易规模显著增加公告前两天雷曼的致命的季度亏损。然而,信息风险被流动性供应商增加后才公开披露的损失。交易价格的影响是最小的,而且股市继续对雷曼兄弟的股票,直到破产公告工作效率。平均价格效率建立了半秒后,这可能是利用低延迟交易员。