动态投资组合选择实验中的偏态寻找

• 胡安Carrillo伊莎贝尔·布洛卡
2016年1月24日

我们进行了一个受控的实验室实验，在这个实验中，受试者动态地选择在(i)安全资产、(ii)风险资产和(iii)具有负期望值的倾斜资产(一个赌注)之间分配他们的投资组合，在这个环境中，他们有时可以选择获得有关同行业绩的一些信息。我们发现了三组不同的个体:16%的受试者从不买赌注，29%的受试者学会了不买赌注，55%的受试者在整个实验过程中坚持买赌注。在后者中，当被试比较富有，而且是最后一次机会时，他们购买的频率最高。我们的研究对象也对他人的财富感兴趣，尤其是相对于他们自己的财富而言。事实上，拥有低财富、中等财富和高财富的受试者更倾向于分别找出他们在测试中拥有的最低财富、平均财富和最高财富。我们还发现，当受试者更富有，并且(意外地)得知同龄人的表现优于他们时，他们会买更多的赌注。