DP10999精确当前解与一致未来逼近:求解随机动态模型的无网格算法

• Wouter Den Haan蓬托斯Rendahl米甲Kobielarz
12月20日

本文提出了一种通过求解一个简单的方程组，在状态空间中特定点处找到模型解的算法。关键步骤是用当前周期行为的泰勒级数展开，围绕状态变量的同时期值来描述未来的行为。由于当前决策是由原始模型方程求解的，因此该解包含了非线性和不确定性。该算法用于求解Coeurdacier、Rey和Winant(2011)中考虑的模型，这是一个具有挑战性的模型，因为它没有稳态，并且不确定性是保持模型良好表现所必需的。我们表明，即使在模型序列非常不稳定的情况下，我们的算法也能生成精确的解。相比之下，Coeurdacier、Rey和Winant(2011)提出的风险稳态算法生成的解被证明是不准确的。