DP10763什么时候var的非基本性是一个真正的问题?新闻冲击的应用。

• 弗兰克口感保罗·德里帕特里克Feve型董事长阿兰Guay
8月9日

当结构模型具有非基础VAR表示时，标准SVAR技术不能用于正确识别结构冲击的影响。众所周知，当其中一个结构性冲击代表着关于未来的消息时，这个问题就有可能出现。然而，正如我们将要展示的，在许多情况下，时间序列的非基本表示可能非常接近其基本表示，这意味着标准SVAR技术可以很好地近似结构冲击的影响，即使是非基本性是正式存在的。这就引出了一个问题:什么时候非根本性才是真正的问题?在本文中，我们推导并说明了基于R2的诊断，它提供了一种简单的方法来检测非基性是否可能是应用环境中一个定量的重要问题。我们以识别美国数据中的技术新闻冲击为例。