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金融风险与失业
公司利率(BAA评级)及其相对于国债的利差与失业率之间存在很强的相关性。我们在Diamond-Mortesen-Pissarides模型中模拟利率和潜在违约率如何影响均衡失业率。我们使用美国数据校准模型,而不针对商业周期统计数据。公司利率的波动可以解释大约80%的失业、职位空缺和市场紧张的波动。对大衰退的模拟表明,该模型可以解释失业率上升的大部分原因。如果没有美联储的行动,失业率将上升6%。
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