努力平衡预算的政府应该设法从那些拥有资金的人那里获得资金。根据阿特金森和皮凯蒂(2010)总结的大量实证研究，钱的所在地越来越多地处于收入分配的顶端。然而，向富人征税是一项众所周知的艰巨任务，过于雄心勃勃的政策可能会“杀死能下金蛋的鹅”。那么，如果我们想让政府的税收收入最大化，最高收入的最佳税率是多少?
来自德国的新见解
在最近的一篇讨论论文(Bach et al. 2011)中，我们以德国为例讨论了这个问题。与其他国家类似，德国的所得税法包括一个最高边际税率，适用于超过某一阈值的收入。我们想要评估两件事:
- 最高边际税率的最优水平是多少
- 最佳收入门槛在哪里。
Saez(2001)提出的最优税收公式是一个有用的起点。这意味着最优最高边际税率是劳动力供给替代和收入效应的函数，并取决于收入分配的最高尾的厚度。然而，这个公式只适用于个人所得税，而在德国，对配偶实行收入分摊的联合征税。夫妻双方的收入加在一起并按各自收入总额的一半征税。对于夫妻，最高边际税率的纳税起征点是单身纳税人的两倍。因此，在德国，确定最优最高边际税率需要分别了解单身人士和夫妇的最高收入分配情况。
我们利用大量官方个人纳税申报单样本计算了这些分布情况，这些申报单包括2005年德国收入分布最高1%的所有纳税人。在这一年，表1分别描绘了单身人士和夫妇的最高工资收入分布情况。表2显示了工资收入和职业收入总和对应的top分布情况。本表列出应纳税所得额超过一定起征点的纳税单位数目。仔细观察上面的分布就会发现它们与帕累托分布非常吻合
-parameter of约为2。
表1。应税工资收入
表2。应税工资与职业收入
为了计算顶级纳税人对最高边际税率的反应，我们利用德国社会经济小组(German economic - economic Panel)的数据，评估了他们的劳动力供应行为——包括高利润率和高利润率。结果表明，年收入超过5万欧元的单身人士的平均未补偿劳动力供应弹性为0.14;对于收入超过10万欧元的夫妇，相应的弹性是0.18。收入效应分别为-0.06和-0.02。
对德国数据应用最优税收公式得到的结果如表3所示。在计算最优最高税率时，德国不仅要对收入征税，而且还要对消费征税。对于任何收入门槛水平，表3显示了一旦考虑到工作激励减少导致的税基损失，使税收收入最大化的最高边际税率。因此，如果最高税率的征税起征点为5万欧元(夫妻为10万欧元)，那么如果只考虑工资收入，最优最高税率约为56%，如果考虑职业收入，则为60%。对于这两个收入概念，当收入门槛约为35万欧元时，最优税率会收敛到约2/3的水平。因此，从公共财政的角度来看，将年收入超过35万欧元(夫妻收入超过70万欧元)的最高边际税率设置为67%似乎是最优的。
远离最优
这一发现表明，德国对最高收入人群的实际征税远未达到拉弗曲线最大值所对应的最佳水平。2005年，德国的最高边际税率，包括所谓的团结附加税("Solidaritaetszuschlag)的比例约为45%，单身人士的起点收入约为5万欧元，情侣的起点收入约为10万欧元。自2007年起，有一项额外的附加税("Reichensteuer，收入在25万欧元以上(夫妻50万欧元);由此产生的最高边际税率约为48%。
表3。对于不同的起点和不同的收入概念，最优的最高边际所得税率
我们发现，德国相对较高的最优最高边际税率很可能接近其他发达经济体的最优最高税率。首先，其他经合组织国家最高收入的帕累托分配似乎有一个-parameter接近2，我们为德国获得的值。其次，在富裕国家，税收对劳动力供给的激励效应似乎没有什么变化。
为什么最高税率低于最优?
为什么这些国家(尤其是欧洲国家)的最高边际税率比税收最大化税率低约20个百分点?部分原因可能很简单，现任政府不想让富人的税收收入最大化，可能是因为政客们通过“旋转门”与富人密切相关。如果政府单独提高最高边际税率，财政部也可能不会从中获利。用来确定最优渐进税率的理论模型假设经济是封闭的，没有高收入者的国际移民。Simula和Trannoy(2010)等人认为，考虑移民可能造成的税基损失会显著降低最优最高边际税率的水平。
考虑到他们共同的财政问题和过去几年收入集中程度的共同提高，欧盟成员国可能会从协调最高收入的税收中受益。一个自然的政策选择是，就最低最高边际税率达成一致，该税率在每个国家的收入水平(定义为该国人均国民收入的共同倍数)上开始征收。达成这样一项协议并不容易，正如过去在企业和资本所得税领域的经验所表明的那样。税基和税务审计方面的难题也必须解决。但最终的成功将大大提高所得税提高欧盟政府收入的效力和效率。
参考文献
阿特金森，A和T皮克提(2010)，最高收入——全球视角，牛津大学出版社。
巴赫，S, G Corneo和V Steiner (2011)， "夫妻收入分割下的最优最高边际税率， CEPR讨论文件8435。
Saez, E(2001)，“利用弹性推导最优所得税税率”，《经济研究评论》, 68:205 - 229。
Simula, L and A Trannoy(2010)，“高收入者移民威胁下的最优所得税”，公共经济学杂志, 94:163 - 173。
